WASHINGTON (AP) — O Federal Reserve manteve sua taxa básica de juros inalterada nesta quarta-feira em cerca de 3,9%, apesar da inflação persistentemente alta, sem dar muitas pistas sobre os próximos passos do banco central.

“A inflação permanece elevada”, afirmou o Fed em comunicado divulgado após sua reunião de política monetária de dois dias. Adiar um aumento permitirá “a acumulação de mais informações” que ajudarão a determinar qual política o Fed deve seguir “para garantir um retorno oportuno da inflação” à meta de 2% do banco central, diz o comunicado.

O Fed, liderado pelo presidente Kevin Warsh, elevou sua taxa básica de juros no mês passado pela primeira vez em três anos, contrariando as exigências do presidente Donald Trump por cortes nas taxas, em um esforço para levar a inflação de volta à sua meta de 2% de maneira mais rápida. O Fed tem a responsabilidade, determinada pelo Congresso, de combater a inflação, e o faz elevando as taxas de juros para desacelerar os empréstimos e os gastos e conter a alta dos preços. A declaração deixa incertas as próximas ações do Fed, embora as autoridades tenham previsto, no mês passado, outro aumento da taxa de juros para este ano. Os investidores de Wall Street também já precificaram um aumento da taxa em dezembro, de acordo com os mercados futuros.

A decisão do Fed ocorre apenas seis dias antes das eleições de meio de mandato , que têm se concentrado fortemente em preocupações com o custo de vida e a acessibilidade . Os consumidores, em geral, estão insatisfeitos com uma economia sobrecarregada por preços mais altos da gasolina, dos alimentos e das roupas, entre outros itens. No entanto, Warsh enfrenta muitos desafios para levar a inflação de volta à meta. Algumas das forças que impulsionam os preços — especificamente a rápida expansão da infraestrutura de inteligência artificial e os preços mais altos da energia — não serão facilmente controladas por taxas de juros mais altas.

Ainda assim, em uma coletiva de imprensa após o anúncio, Warsh disse que o Fed "começou a observar algumas mudanças nas condições financeiras e de crédito. Elas se tornaram mais restritivas para algumas empresas e famílias."

Partes da economia estão sendo afetadas por taxas de juros mais altas, impulsionadas por forças de mercado, mesmo antes do aumento das taxas pelo Fed no mês passado. A taxa média de hipotecas de 30 anos atingiu o pico de três anos, chegando a 7,4% no início deste mês, embora tenha recuado um pouco desde então. Segundo a Oxford Economics, uma empresa de consultoria, o aumento das taxas de hipoteca tornou a compra de uma casa inacessível para mais 5 milhões de americanos desde o início do ano. Com o tempo, os aumentos das taxas do Fed podem encarecer hipotecas , financiamentos de veículos e empréstimos com cartão de crédito, aumentando a sensação dos americanos de que itens como casas e carros estão ficando mais caros.

Uma medida de inflação separada, acompanhada mais de perto pelo Fed, o índice de preços de despesas de consumo pessoal , será divulgado na quinta-feira e a previsão é de que tenha subido 3,6% em setembro em relação ao ano anterior, ante 3,4% em agosto. Os preços básicos, que excluem as categorias de alimentos e energia, devem ter subido 3,1%, ante 3% no mês anterior. No início deste mês, o índice de preços ao consumidor mostrou que a inflação acelerou em setembro, quando os preços ao consumidor subiram 3,7% em comparação com o ano anterior.

Duas autoridades do Fed discordaram da decisão de quarta-feira: a governadora do Fed, Lisa Cook, e a presidente do Banco da Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, votaram a favor do aumento das taxas de juros em 0,25 ponto percentual. Esta é a primeira vez que Cook discorda desde que foi nomeada para o conselho pelo presidente Joe Biden em 2022.

Cook foi alvo da administração Trump, que tentou demiti-la no ano passado, embora a Suprema Corte tenha decidido em junho que ela poderia manter o cargo enquanto o processo judicial estivesse em andamento. Nenhum presidente jamais demitiu um membro do Conselho de Governadores do Fed, o que demonstra a longa independência do Fed em relação à política do dia a dia. Trump renovou sua tentativa de remover Cook no mês passado, criando um comitê para investigar alegações de fraude hipotecária cometidas por ela, o que ela nega.

O presidente Trump também criticou duramente o Fed por ter aumentado sua taxa básica de juros no mês passado, embora tenha culpado principalmente o comitê de definição de taxas do banco central, e não Warsh, a quem ele próprio nomeou.

A reunião de política monetária do Fed faz parte de uma semana movimentada para os bancos centrais em todo o mundo. O Banco do Canadá também se reunirá na quarta-feira e a previsão é de que eleve sua taxa básica de juros em 0,25 ponto percentual, para 2,5%. Os membros do Banco Central Europeu e do Banco do Japão têm reuniões agendadas para quinta-feira e espera-se que mantenham suas taxas básicas de juros inalteradas.

Para Warsh e o Fed, outra consideração fundamental é que a economia dos EUA está crescendo a um ritmo saudável e o desemprego permanece baixo, em 4,2%, mesmo que a contratação também esteja lenta. Warsh afirmou que o crescimento no trimestre de julho a setembro provavelmente ultrapassou os 3%. Isso representaria um aumento em relação aos 2,2% registrados no trimestre de abril a junho.

Muitos economistas argumentam que o crescimento sólido é uma evidência de que as taxas de juros não estão particularmente altas e que a economia poderia suportar taxas mais elevadas para combater a inflação.