A nova escalada de tensões geopolíticas entre Irã e Estados Unidos em março de 2026 reacendeu a volatilidade no mercado global de commodities e começa a gerar reflexos diretos no caixa de empresas brasileiras. A oscilação do petróleo Brent nas últimas semanas elevou custos logísticos e de transporte, além de pressionar cadeias produtivas dependentes de insumos importados, um impacto que tende a se espalhar por setores como indústria, varejo e agronegócio.

Além do impacto direto sobre transporte e combustíveis, a alta do petróleo também tende a pressionar a inflação global e ampliar a volatilidade cambial em economias emergentes como o Brasil. Esse efeito em cadeia encarece insumos industriais, fertilizantes e parte das cadeias logísticas, reduzindo previsibilidade de custos para as empresas. Para companhias que operam com margens mais apertadas ou forte dependência de capital de giro, qualquer choque nos preços internacionais pode exigir reforço imediato de liquidez para sustentar operações e preservar competitividade.

Para muitas empresas, especialmente as de médio porte, o aumento abrupto de custos ocorre em um momento em que o acesso ao crédito tradicional também tende a se tornar mais restritivo. Em cenários de instabilidade internacional, bancos costumam elevar o nível de cautela na concessão de crédito, o que reduz a disponibilidade de capital de giro e encarece as linhas existentes.

Esse ambiente tem acelerado a busca por fontes alternativas de financiamento no mercado de crédito privado. Instrumentos como os FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) e estruturas de securitização vêm ganhando espaço como forma de viabilizar liquidez para empresas fora do sistema bancário tradicional. Segundo dados da indústria, o patrimônio líquido dos FIDCs deve atingir R$ 1 trilhão ainda em 2026, consolidando esse mercado como uma das principais frentes de expansão do crédito corporativo no país.

Para Thiago Eik, fundador da fintech Bankme, especializada na estruturação de plataformas financeiras para médias empresas, os mini bancos, o atual cenário reforça uma mudança estrutural na forma como as companhias financiam suas operações. “Choques externos, como a volatilidade das commodities ou oscilações nos juros, expõem o risco de depender exclusivamente do crédito bancário tradicional. Muitas empresas estão buscando estruturas que permitam acessar liquidez com mais previsibilidade, utilizando seus próprios recebíveis como lastro”, afirma.

Segundo ele, o momento exige planejamento financeiro mais sofisticado por parte das empresas. “O empresário hoje enfrenta uma pressão dupla: de um lado, custos operacionais mais voláteis; de outro, um sistema financeiro naturalmente mais cauteloso diante de riscos globais. Por isso, cresce a demanda por estruturas de crédito privado organizadas de forma permanente, e não apenas como solução emergencial”, diz.

Na prática, esse movimento tem levado empresas a estruturar seus próprios veículos financeiros, modelo conhecido no mercado como plataformas proprietárias de crédito. Nessas estruturas, os recebíveis gerados pelas operações da empresa funcionam como lastro para captação de recursos junto a investidores, criando uma alternativa ao financiamento bancário tradicional. Para Eik, o avanço desse tipo de estrutura reflete uma tendência mais ampla de desintermediação financeira, em que empresas passam a acessar o mercado de capitais de forma mais direta para financiar suas operações.

"A cautela hoje é sinônimo de autonomia. Com a Selic pressionada e o petróleo instável, o maior risco para uma empresa é a passividade financeira. É preciso ter cuidado para não ser pego de surpresa por uma restrição de crédito sistêmica. Ao estruturar seu próprio mini banco, a empresa deixa de ser refém das decisões de grandes bancos e passa a gerir sua própria liquidez com base na sua realidade operacional, e não no humor do mercado global", finaliza o fundador da Bankme.

Sobre a Bankme

A Bankme é uma fintech que apoia médias empresas na superação dos desafios de crédito e gestão de caixa. Por meio da estruturação de Mini Bancos - viabilizados a partir da criação de securitizadoras, as empresas podem antecipar recebíveis, alongar prazos e rentabilizar capital ocioso com maior autonomia, utilizando recursos dos próprios sócios ou de investidores. Em poucos dias, essas organizações passam a operar com maior eficiência financeira, reduzindo custos e criando novas fontes de receita. Atualmente, a Bankme conta com mais de 200 Mini Bancos ativos e possui em seu quadro de investidores a DOMO VC, Apex Partners e Bamboo.